1941년 유고의 베오그라드는 독일의 침공으로 나라 전체는 혼란에 빠지고 국민들은 독일에 저항하며 전의를 불태운다. 블랙키(Petar Popara Crni: 라자르 리스토프스키 분)와 마르코(Marko: 미키 마노즐로빅 분)는 지하에서 무기를 제조 밀매하며 많은 부를 챙기나 전쟁으로 지하생활을 시작한 빨치산 가족들은 마르코와 블랙키를 전쟁 영웅으로 착각한다. 전쟁의 소용돌이 속에서도 자신의 입지를 굳힌 블랙키는 여배우 나탈리아(Natalija: 미르야나 조코빅 분)를 강제로 데려다 결혼식을 하지만 곧 독일군 장교인 프란츠(Franz: 어른스트 스토츠너 분)에게 그녀를 빼앗긴다. 평소부터 나탈리아에 흑심을 품은 마르코는 블랙키를 구출하여 지하세계에 은신시키고 나탈리아와 결혼 생활을 즐기는 한편 전쟁이 끝나고 티토 정부가 들어서자 내각에 입각하여 전쟁 영웅 대접을 받는다. 마르코는 자신의 지위를 고수하기 위해 지하세계의 블랙키를 비롯 모든 사람에게 그 사실을 알려주지 않게 되고 지하세계는 점점 지상과 마찬가지로 완벽한 생활 체계를 구축하며 전쟁 준비를 계속한다. 그런 생활이 지속 되던 중 침팬지의 실수로 대포가 발사되며 지상세계와 연결 통로가 생기고 이들은 진실을 깨닫게 된다. 무려 50년만의 일이다. 한편 마르코의 동생 이반(Ivan: 스라브코 스티막 분)은 형의 농간에 의해 자기와 친구들이 속았다는 것을 깨닫고 복수를 결심한다.